中国铁建行业| 互联网理财的几种主要商业模式

随着互联网和大数据的发展，互联网金融企业的崛起冲击着传统金融业的诸多领域，并扩展至金融业的核心领域。

互联网金融是基于支付、云计算、社交网络、搜索引擎等互联网工具的新兴金融模式。 主要包括第三方支付平台模式、P2P网络小额信贷模式、基于大数据的金融服务平台模式等。 、众筹模式、P2B等模式。

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第三方支付方式

模式概述：第三方支付公司是指作为付款人和收款人之间的中介，提供在线支付、预付卡发行预受理、银行卡收单等支付服务的非金融机构。

核心逻辑：支付具有金融和信息的双重基因，很可能成为整个互联网金融问题的核心。

主要机会：目前第三方支付平台主要做支付功能。 未来可能以积累的资金为基础开展理财业务，以用户消费数据为基础进行信用分析和营销分析。 它将成为未来颠覆传统金融行业的核心平台。

面临挑战：在传统支付领域，已经无法与银行打交道。 在移动支付领域，由于运营商的介入，第三方支付必须与运营商和设备供应商建立密切的关系。 把握技术发展脉络，整合支付资源，取得先发优势。 而要做到这一点，第三方支付公司的资金实力、技术基础、公关实力缺一不可。

代表企业：以支付宝、易宝、拉卡拉、财付通为代表的互联网支付企业，以快钱、汇付天下为代表的金融支付企业。

点评：未来第三方支付的发展将呈现多元化和两极分化。 一些好的公司会从某些特定的细分领域着手，抢占更多的地盘和空间。 他们的知名度会增加，他们的品牌也会越来越受欢迎。 熟悉的; 而一些特色不明显、战略定位不明确的第三方支付企业，可能在规模和品牌上越来越不被人熟知，最终走向衰落。

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P2P网络小额信贷模式

模式概述：通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息。 贷款人了解对方身份信息和信用信息后，可以直接与借款人签订贷款合同，提供小额贷款，并及时了解借款人的还款情况。 付款进度和投资回报。

核心逻辑：所谓P2P模式的本质，就是一个互联网平台，连接一端有小额贷款需求的人，另一端连接有理财需求的人。 拆成两半就是一个理财平台加一个小贷平台。

主要机会：小微贷款因成本高而被银行拒之门外，但在互联网时代，这一切都将发生根本性的变化。 有效的技术手段和创新的服务方式，为高效满足大户和普通个人的金融需求提供了可能。 这些普通人往往可以贡献更高的预期年化收益率，因此对于金融机构而言比特币对接中国四大银行，其集群所创造的财富将是一笔巨大的财富比特币对接中国四大银行，互联网和数据是关键的“寻宝图”。

面临挑战：在没有准入门槛、没有行业标准、没有主管部门的“三无”状态下，根本原因在于我国没有完善的个人信用评级机制。 P2P公司很难找到更靠谱的个人信用评分，因此不得不“强调”自己的商业模式，不仅要像国外P2P公司那样提供服务，还要通过线上线下的方式获取客户。 信用评级实际上在产业链上做多件事，这对企业是非常不利的。

代表公司：美国的Prosper和lendingclub P2P公司，中国的人人贷、拍拍贷、红岭创投等。

点评：典型的国外P2P公司，如美国Prosper、Lendingclub等P2P公司，不具备担保功能。 它们是不干预交易的纯平台，出借方与出借方直接交易。 国内部分P2P为吸引用户，先行向平台账户转贷，在监管方面仍处于空白状态，不合规，可能存在挪用资金跑路的风险。 国内信用体系不完善，单纯依靠网络评价难度很大。 如果我国在个人信用评级方面的金融基础设施更加完备，那么P2P将呈现更加繁荣的局面。

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基于大数据的金融服务平台模式

模式概述：该模式通过搭建金融产品垂直搜索引擎，如去哪儿，将有借贷需求的个人与有借贷需求的中小银行、小型借贷机构对接在一个平台上； 然后通过广告费或交易佣金的形式赚取收入。

核心逻辑：各类银行、小额贷款公司进行垂直搜索，为他们带来客户。

主要机会：这种模式没有太多的政策风险，主要是资金流转不经过中介平台。 简单来说，这些金融垂直搜索其实是银行带客的市场外包渠道，主要从银行和小贷公司赚取市场手续费。

面临挑战：由于很多在互联网和移动互联网上提供新型金融服务的从业者往往来自互联网行业，对金融的理解不够深入，所做的还停留在用户体验等表面层面，没有触及更深层次的金融面对内容。 未来，客户的需求会越来越专业化。 这些企业如何把握这些更深层次的需求，还需要进一步努力。

代表企业：国外Bankrate（银行利率），国内融360、好贷网、理财等。

点评：我国金融服务业还不发达，贷款业务、理财业务等非常落后。 针对当前金融服务紧缺的现状，一些企业从金融业务流程中切出一个细分领域，进行深耕细作，慢慢获得了越来越多客户的认可。

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众筹融资模式

模式概述： 所谓众筹平台，是指创意人向公众募集小额资金或其他支持，然后将创意实施的结果反馈给投资人的平台。 网站为网友提供筹款创意、整理投资人信息、披露创意实施成果的平台，与筹款人分享成为主要盈利模式。

核心逻辑：通过互联网为新项目筹集资金或通过群众创业。

主要机会：是一种新型的融资方式。 融资方通过众筹融资平台发布自己的想法、项目或企业信息。 网民根据自己的判断用钱投票。 少量资金可以成为一家公司的股东。 对于创意的创造者或创业者来说，创业成本更低，众筹更能促进创新创业。

面临挑战：我国相关法律与众筹融资方式仍存在冲突。 因此，众筹模式在我国面临着很大的法律障碍。 他们只能在夹缝中寻找机会，逐渐进化，最后往往成为产品广告或新产品试用的平台。 规则必须严格遵守。 公开发行的，股东人数不得超过50人，不得向非特定群体募集资金，不得承诺回报。 如果是私募基金，起步点至少要100万。

代表企业：Kickstarter是国外最早、知名度最高的平台，国内还没有名字，众筹网、淘梦网等。

点评：众筹的发展被认为分为三个阶段：第一阶段可以由个人完成，无需提出具有多重技术门槛的产品，支持者成本相对较低，更容易获得支持开始; 第二阶段 第一阶段是技术门槛稍高的产品； 第三阶段是技术门槛较高的产品，甚至需要小公司或多方合作才能实现。 目前，我国众筹基本处于第一阶段。

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虚拟电子货币模型

模型概述： 虚拟货币是一种通过计算机计算产生或由网络社区发行和管理的网络虚拟货币。 可以用来购买一些虚拟物品，比如网络游戏中的衣服、帽子、装备等。 只要有人接受它，它也可以像比特币这样的虚拟货币用于购买现实生活中的物品。

核心逻辑：虽然电子货币应运而生，但未来电子货币会逐渐取代现有货币的部分功能，因为电子货币的便捷性高，货币的产生主要是为了方便人们的生活。

主要机会：第三方公司推出充值卡、Q币等虚拟货币来刺激消费，而不是发展成可以兑换货币的东西。 消费实物货币的感觉非常强烈，而消费虚拟货币的感觉和信用卡消费类似，可以刺激消费。

面临挑战：一些虚拟货币发行量过大，导致货币在流通领域扩大，甚至导致公司倒闭。 比如比特币，早期只是线上商家使用，后来线下实体商家也开始接受，而且兑换比例，政策监管会加强，国家认为是非法的，不允许实体交易. 虚拟货币可能会对货币体系产生影响，因此监管会比较严格。

代表企业：国外比特币、亚马逊币、Facebook币、国内Q币等。

点评：腾讯的Q币和亚马逊的币跟比特币不一样。 它是一种在封闭环境中运行的虚拟货币。 不能在市场上购买其他商品，也不能兑换现金。 不会对实体经济造成太大伤害。 影响力，成为腾讯和亚马逊的收入来源。 像比特币这样的虚拟货币虽然本质上旨在取代主权货币，但在可预见的未来不太可能出现。

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P2B模式

第一个网站叫做 FundindCircle。 这种模式是引导个人向小企业提供贷款。 它不集中资金，只充当中介，由专业团队对这些融资的小微企业进行评级，评级与平台上的评级直接对应。 互联网贷款的预期年化利率对于评级较低的贷款较高，对于评级较高的贷款较低。 因此分为四个等级，每个等级对应个人对一笔贷款的预期年化利率，通过竞价交易实现。

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